Uma das perguntas mais frequentes é “essa ação está barata?”, seguida inevitavelmente por “devo comprá-la?”. A grande verdade é que na maioria esmagadora dos casos é quase impossível responder a essa pergunta rapidamente. A precificação de uma ação e a análise da oportunidade de negociação são bastante diferentes da forma como são realizadas com outros ativos.
Ações: Por onde começar?
Por exemplo, digamos que você queira comprar um novo smartphone. Você define as configurações de tela, memória, câmera e outros fatores, e então você vai a diferentes lojas e avalia os preços. Você pode comparar modelos de diferentes marcas com configurações semelhantes, ou até mesmo verificar o preço médio em sites.
Se você vê que um celular muito semelhante custa R$ 1.000 em uma loja e R$ 900 em outra, avaliar o melhor preço, e pronto! É bastante simples. Ou, se você vê que até o mês passado esse mesmo celular custava R$ 1.200 – e que hoje está mais barato – você também reconhece imediatamente uma boa oportunidade.
Quando se trata de ações na bolsa de valores, no entanto, as coisas não funcionam assim. Vem com o InteligênciaFinanciera.blog!
O que é valuation?
Se você já comprou uma ação de uma das empresas listadas na B3, provavelmente já se perguntou: “Isso realmente vale a pena?”. Essa é uma pergunta natural. Afinal, o mercado de capitais é volátil e os preços dos investimentos sobem e descem à medida que as notícias se desenrolam. No entanto, existe uma técnica para analisar ações que permite saber se elas estão caras ou baratas em relação ao seu valor real: a valuation.
A valuation é uma ferramenta essencial para investidores que desejam avaliar se uma ação vale mais ou menos do que é justo na bolsa de valores. Para fazer isso, a técnica reúne os dados objetivos da empresa e os compara com informações passadas. Informações subjetivas também são levadas em conta, como a reputação da empresa no mercado, as qualificações de seus funcionários e a avaliação dos membros de sua diretoria executiva e conselho de administração.
Como funciona a valuation?
A primeira etapa da valuation é definir a metodologia que será utilizada. Algumas delas são payback, TIR, fluxo de caixa descontado e o Modelo Gordon. Dependendo da metodologia escolhida, os dados necessários serão diferentes. Uma vez escolhida a tática, é hora de buscar os dados necessários.
Em seguida, as fórmulas são aplicadas, o que resultará no “valor justo” de um ativo. Mas isso não é o fim da valuation, pois é necessário alterar as variáveis no cálculo para encontrar diferentes valores em diferentes hipóteses. Assim, o valor do papel é calculado para diferentes cenários.
A importância da valuation
A valuation é uma ferramenta fundamental para investidores, pois permite avaliar se uma ação está sobrevalorizada ou subvalorizada. Ao conhecer o valor justo de uma ação, é possível tomar decisões mais informadas sobre compra, venda ou manutenção de um investimento. No entanto, é importante ressaltar que a valuation não é uma ciência exata. Ela depende de várias suposições e estimativas, que podem estar sujeitas a erros.
Além disso, a valuation não deve ser a única ferramenta utilizada na análise de uma ação. É importante considerar outros fatores, como a situação econômica do país, o setor em que a empresa está inserida, a concorrência, entre outros.
Em resumo, é uma técnica que permite avaliar se uma ação está cara ou barata em relação ao seu valor real.
Se você está interessado em investir no mercado de ações, é essencial compreender a valuation e outras técnicas de análise. Consulte um profissional especializado para obter orientação personalizada e tome decisões informadas sobre seus investimentos.
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Fonte: B3